Análise do EUR/USD no 5M

O par EUR/USD apresentou baixa volatilidade e subiu ligeiramente pelo segundo dia da semana, como se tornou costumeiro. Em geral, o preço se move da mesma maneira todos os dias – para cima, mas de forma fraca. O euro não teve necessariamente razões fortes para subir na terça-feira. Pela manhã, os traders ignoraram os relatórios da Alemanha e da Zona Euro, embora tenham mostrado resultados relativamente bons. No entanto, esses dados eram secundários, como mencionamos ontem. Por outro lado, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA provocou uma tempestade de emoções no mercado. É totalmente incerto quais eram as intenções do mercado. Inicialmente, o dólar subiu abruptamente, seguido por uma queda ainda mais forte.

Para entender o que aconteceu, vamos analisar o relatório em si. O PPI anual foi de 2,2% em abril, o mesmo que no mês anterior e conforme previsto pelos especialistas. Até agora, nada de extraordinário. Em base mensal, o PPI foi de 0,5% contra previsões de 0,2-0,3%. O relatório superou as previsões, e a inflação do produtor aumentou mais do que o esperado, o que deveria impactar negativamente a inflação, sendo um fator altista para o dólar. Inicialmente, o dólar se fortaleceu após o relatório, mas depois acabou caindo. Portanto, concluímos que o mercado não está inclinado a comprar o dólar mesmo com um cenário macroeconômico favorável, semelhante à situação com a libra esterlina.

Na terça-feira, houve vários sinais de negociação. Os traders poderiam negociar a partir do rebote da linha Kijun-sen ou da quebra acima do nível de 1,0797. Em ambos os casos, uma posição longa teria trazido um lucro relativamente bom. No entanto, a volatilidade foi baixa, então era difícil esperar um lucro substancial.

Relatório COT:

O último relatório COT é de 7 de maio. A posição líquida dos traders não comerciais tem sido de alta há algum tempo, mas agora a situação finalmente mudou. A posição líquida dos traders não comerciais (linha vermelha) vem diminuindo nos últimos meses, enquanto a dos traders comerciais (linha azul) vem aumentando. Isso mostra que o sentimento do mercado está se tornando de baixa, já que os especuladores estão vendendo cada vez mais o euro. Atualmente, suas posições coincidem em termos de volume. Não vemos nenhum fator fundamental que possa sustentar a força do euro, enquanto a análise técnica também sugere uma tendência de baixa. Três linhas de tendência descendentes no gráfico semanal indicam que há uma boa chance de continuação do declínio.

As linhas vermelha e azul se cruzaram, e agora os ursos podem ter uma vantagem significativa. Portanto, acreditamos firmemente que o euro cairá ainda mais. Durante a última semana do relatório, o número de posições de compra do grupo não comercial aumentou em 3.400, enquanto o número de posições de venda diminuiu em 7.900. Dessa forma, a posição líquida aumentou em 12.300. De modo geral, tanto o euro quanto a posição líquida continuam em declínio. O número de contratos de compra só é maior do que o número de contratos de venda entre os traders não comerciais em 4.000.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, o par EUR/USD tem passado por uma fraca correção de alta contra uma tendência global de baixa há três semanas e passou a última semana absolutamente estável. Como as expectativas de um corte da taxa da Reserva Federal em 2024 diminuíram significativamente, a moeda americana deve subir no médio prazo. Ainda esperamos que o preço se consolide abaixo do canal ascendente e, após isso, os traders podem considerar a venda novamente. Os alvos na área de 1,00-1,04 permanecem relevantes.

Em 15 de maio, destacamos os seguintes níveis para negociação: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, bem como as linhas Senkou Span B (1,0734) e Kijun-sen (1,0772). As linhas do indicador Ichimoku podem se mover durante o dia, portanto, isso deve ser levado em consideração ao identificar sinais de negociação. Não se esqueça de definir um Stop Loss para atingir o ponto de equilíbrio se o preço tiver se movido na direção pretendida em 15 pips. Isso o protegerá contra possíveis perdas se o sinal se revelar falso.

Na quarta-feira, a União Europeia divulgará relatórios relativamente importantes sobre o PIB (segunda estimativa) e a produção industrial. Não esperamos uma forte reação do mercado a esses dados, pois ambos os relatórios não são cruciais. Mas os EUA divulgarão um relatório crucial sobre a inflação e outro menos importante sobre as vendas no varejo. Esperamos que os principais movimentos ocorram na segunda metade do dia.

Descrição do gráfico:

• Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação;
• As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no período de 1H a partir do período de 4H. Elas fornecem sinais de negociação;
• Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação;
• As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos;
• O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders;