Analyse GBP/USD sur 5 Minutes
La paire de devises GBP/USD a poursuivi sa tendance baissière lundi. Expliquer cela est extrêmement difficile, même rétrospectivement — surtout que l'euro a connu une croissance le même jour ou était du moins en hausse tout au long de la session. Bien qu'ayant montré une résistance remarquable face au dollar pendant des mois, la livre sterling a chuté fortement pour le deuxième jour consécutif. Peut-être que le marché a finalement réalisé que la livre est surachetée et que les tarifs de Donald Trump nuiront non seulement à l'économie américaine. Mais comment aurait-on pu prévoir un tel changement de sentiment du marché ?
Nous avons souvent dit que quasiment tout mouvement peut être expliqué après coup. Cependant, lorsqu'il s'agit de prévoir les mouvements, les problèmes s'accroissent considérablement. On peut toujours indiquer que le marché a connu un changement de sentiment ou que le sentiment de prise de risque/risk-off a changé. Mais comment en tirer profit ? La semaine dernière, Donald Trump a imposé des tarifs sur toutes les importations américaines, et cette semaine, il envisage déjà de les suspendre pour 90 jours. Dans le même temps, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la Fed ne réduirait pas les taux juste parce que Trump le souhaite — mais a ensuite annoncé une réunion d'urgence à huis clos lundi. Les nouvelles arrivent chaque heure — comment peut-on suivre ? Même les grands acteurs du marché changent de sentiment cinq fois par jour, ce qui se reflète dans les graphiques. De plus, chaque session de trading compte différents participants avec leurs humeurs et points de vue sur la situation.
Si la livre se négociait relativement techniquement vendredi, lundi, elle a ignoré tous les niveaux techniques. Ainsi, nous avons choisi de ne pas marquer les signaux de trading sur les illustrations. Nous estimons que dans de telles conditions de marché, la probabilité de pertes significatives ou de tirages au sort est beaucoup plus élevée que la chance de profit.
Rapport COT
Les rapports COT pour la livre sterling montrent que le sentiment parmi les traders commerciaux a constamment évolué ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et gravitent principalement autour de la ligne zéro. Actuellement, elles restent proches l'une de l'autre, indiquant un nombre relativement équilibré de positions longues et courtes.
Sur l'échelle de temps hebdomadaire, le prix a d'abord franchi le niveau de 1,3154, puis dépassé la ligne de tendance, est revenu à 1,3154 et a rebondi à partir de ce niveau. La rupture de la ligne de tendance suggère une forte probabilité que la baisse de la livre continue. Le rebond à partir de 1,3154 augmente la probabilité de ce scénario. Une fois de plus, le graphique hebdomadaire semble indiquer que la livre se prépare à se diriger vers le sud.
Selon le dernier rapport sur la livre sterling, le groupe "Non-commercial" a fermé 4 000 contrats longs et ouvert 5 600 contrats courts. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a diminué de 9 600 contrats.
Le contexte fondamental ne fournit toujours aucune base pour un achat à long terme de la livre sterling, et la monnaie elle-même a encore un vrai potentiel pour poursuivre la tendance baissière globale. Le récent rallye de la livre a été entraîné par un seul facteur — la politique de Donald Trump.
Analyse GBP/USD sur une heure
Dans le cadre temporel horaire, la paire GBP/USD a connu une hausse massive suivie d'un effondrement encore plus brutal après presque un mois de mouvement latéral. Malgré la croissance de la livre sur trois mois, cela n'a que peu à voir avec sa force. Tout le rallye a été provoqué par un affaiblissement du dollar, déclenché par les actions de Donald Trump. Et le plus intéressant, c'est que ce mouvement à la hausse pourrait se terminer à tout moment, peu importe à quel point il semble stable. Tout ce que Trump a fait ces derniers mois n'a fait que compliquer davantage l'image technique sur tous les cadres temporels. Actuellement, la livre britannique est en forte baisse, ce qui est tout aussi difficile à expliquer d'un point de vue fondamental ou macroéconomique. Mais nous ne serions pas surpris si la chute se terminait demain et que le dollar commençait à reculer à nouveau.
Pour le 8 avril, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2511, 1.2605–1.2620, 1.2691–1.2701, 1.2796–1.2816, 1.2863, 1.2981–1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3358. La ligne Senkou Span B (1.2929) et la ligne Kijun-sen (1.2994) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le Stop Loss au prix d'entrée une fois que le prix se déplace de 20 pips dans la bonne direction. Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading.
Aucun événement significatif n'est prévu aux États-Unis ou au Royaume-Uni mardi, mais il est important de comprendre que la guerre commerciale mondiale prend de l'ampleur. Chaque jour, nous pouvons recevoir de nouvelles informations sur les tarifs et les sanctions dans le monde entier. Ces nouvelles peuvent influencer les taux de change de diverses manières, mais prévoir comment cela se fera est impossible. Lundi nous a montré exactement dans quel état d'esprit se trouve le marché.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut se terminer. Notez que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
- Niveaux extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou d'autres motifs techniques.
- Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
