La structure des vagues sur le graphique de quatre heures pour l'EUR/USD menace de se développer en une formation plus complexe. Une nouvelle structure à la baisse a commencé à se former le 25 septembre, prenant la forme d'un modèle impulsif en cinq vagues. Il y a deux mois, une structure corrective à la hausse a commencé, qui devrait se composer d'au moins trois vagues. La structure de la première vague était assez claire, je continue donc à m'attendre à ce que la deuxième vague prenne également une forme définie. Cependant, l'ampleur de cette vague est maintenant si significative qu'elle menace de modifier sérieusement le décompte des vagues actuel.
Le contexte des nouvelles continue de soutenir davantage les vendeurs que les acheteurs en ce qui concerne les données économiques. Tous les rapports américains des derniers mois ont montré une chose : l'économie ne connaît pas de problèmes graves et ne montre aucun signe de ralentissement à des niveaux préoccupants. Cependant, l'économie américaine pourrait changer radicalement en 2025 en raison des politiques de Donald Trump. La Fed pourrait abaisser les taux d'intérêt plus fréquemment, et les tarifs (ainsi que les mesures de rétorsion) pourraient affecter la croissance économique. Sans les évolutions récentes, je m'attendrais encore à une baisse de l'euro avec une probabilité de 90 %. Mais tout reste possible.
La paire EUR/USD a augmenté de 60 points de base jeudi. Vendredi a commencé de manière assez optimiste pour le dollar américain. Le taux de chômage en Allemagne a augmenté et le nombre de chômeurs a augmenté plus que prévu, ce qui a entraîné une baisse de la demande pour l'euro. Cependant, au début de la session américaine, l'indice des prix PCE (Dépenses de Consommation Personnelle) a été publié. Et un simple dépassement de 0,1 % des prévisions a suffi à déclencher une nouvelle vente de dollars.
Indubitablement, la raison principale du nouveau déclin du dollar n'était pas l'indice PCE, mais les nouveaux tarifs de Donald Trump. Ses remarques combatives envers tout pays planifiant des mesures de rétorsion contre les États-Unis ont également ajouté de l'huile sur le feu. Selon Trump, lui seul a le droit de décider qui peut imposer des tarifs à l'importation et contre qui — les autres pays, selon lui, n'ont pas ce droit. Ainsi, toute sanction de rétorsion de l'Union Européenne sera rencontrée avec de nouveaux tarifs américains. Clairement, les choses ne se dirigent pas vers une désescalade, des négociations ou un accord commercial. Naturellement, la demande pour le dollar américain diminue à nouveau. Le marché a pris l'habitude de réagir à chaque nouvelle annonce de tarifs de Trump en vendant le dollar. Donc ni hier ni aujourd'hui n'ont été surprenants. Plus tard dans la journée, les marchés verront également l'indice de sentiment des consommateurs américains, mais je crois que la baisse du dollar cette fois sera de courte durée.
Conclusions Générales
Sur la base de l'analyse actuelle de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument est toujours dans un segment de tendance baissière, bien qu'il puisse bientôt passer à une tendance haussière. Une nouvelle hausse des cours pourrait déclencher une transformation complète de toute la structure de vagues. Étant donné que le décompte des vagues est actuellement remis en cause par le contexte des nouvelles, je ne peux pas recommander la vente de l'instrument — même si les niveaux actuels semblent extrêmement attractifs pour une position vendeuse, à condition que l'image des vagues reste intacte. Cependant, Donald Trump continue d'exercer des pressions sur le dollar, rendant pratiquement impossible la formation de la vague 3.
À une échelle de vagues plus élevée, la structure des vagues a évolué en un modèle impulsif. Nous regardons probablement une nouvelle série de vagues baissières à long terme, mais le contexte des nouvelles, en particulier de la part de Donald Trump lui-même, a le pouvoir de tout bouleverser.
Principes Clés de Mon Analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et faciles à comprendre. Les modèles complexes sont difficiles à trader et souvent sujets à des changements.
- Si vous n'êtes pas confiant quant à la situation actuelle du marché, il vaut mieux rester à l'écart.
- Il n'y a jamais de certitude à 100 % sur la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss de protection.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.
