S&P500

تحديث السوق في 13.03

نظرة عامة على مؤشرات الأسهم الأمريكية القياسية يوم الأربعاء:

• داو -0.2%،
• ناسداك +1.2%،
• S&P 500 +0.5%،
• S&P 500 عند 5,599، النطاق 5,400 – 6,000

أغلق كل من S&P 500 (+0.5%) وناسداك المركب (+1.2%) على ارتفاع، مدفوعين بالاهتمام بالشراء عند الانخفاض في قطاع الشركات الكبرى. لعب الارتفاع في NVIDIA (NVDA 115.74، +6.99، +6.4%) دورًا كبيرًا في هذا الصدد. ومع ذلك، كان المشترون حذرين في أماكن أخرى. أغلق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) بانخفاض 0.5%، وأغلقت خمسة قطاعات من S&P 500 في المنطقة الحمراء.

كان المشاركون في السوق يستوعبون مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر فبراير، الذي أظهر ارتفاع التضخم بشكل أبطأ من المتوقع، مما وفر بعض الارتياح للأسواق بعد الأرقام الأعلى من المتوقع في الشهر الماضي.

على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 2.8% مقارنة بـ 3.0% في يناير، وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.1% مقارنة بـ 3.2% في يناير.

لا يزال التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%. لذا، فإن عدم اليقين بشأن سياسة التجارة الأمريكية، التي قد تضغط على الأسعار، خفف من الحماس للتقرير. أدت التعريفات الأمريكية على واردات الصلب والألمنيوم إلى إجراءات انتقامية، حيث أعلنت كندا والاتحاد الأوروبي عن تعريفات مضادة.

لم تتغير توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في ضوء بيانات التضخم. هناك احتمال بنسبة 80.0% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل إلى 4.00-4.25% في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يونيو، مقارنة باحتمال 84.2% في اليوم السابق و78.7% في الأسبوع السابق، وفقًا لأداة CME FedWatch.

كما تفاعل سوق السندات بحذر مع البيانات. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.32%، وارتفع العائد لأجل سنتين بمقدار خمس نقاط أساس إلى 3.99%. ونتيجة لذلك، شهدت إعادة إصدار سندات بقيمة 39 مليار دولار لأجل 10 سنوات طلبًا ثابتًا.

منذ بداية العام:

• مؤشر داو جونز الصناعي: -1.5%
• S&P 500: -4.5%
• S&P Midcap 400: -6.4%
• ناسداك المركب: -9.5%
• راسل 2000: -9.5%

التقويم الاقتصادي بالأمس

• مؤشر طلبات الرهن العقاري الأسبوعي MBA 11.2%; السابق 20.4%
• مؤشر أسعار المستهلكين لشهر فبراير 0.2% (التوقعات 0.3%); السابق 0.5%
• مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر فبراير 0.2% (التوقعات 0.3%); السابق 0.4%

النقطة الرئيسية من التقرير هي أن التضخم العام لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%. مع ارتفاع إجراءات التعريفات الجمركية - و"التعريفات الانتقامية" التي ستدخل حيز التنفيذ في 2 أبريل - تضاءل الثقة في أن تقارير التضخم المستقبلية ستوفر بيانات تضخم مواتية بلا شك.

أظهر ميزانية الخزانة لشهر فبراير عجزًا قدره 307.0 مليار دولار مقارنة بعجز قدره 296.3 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. كان عجز فبراير بسبب النفقات (603.4 مليار دولار) التي تجاوزت الإيرادات (296.4 مليار دولار).

بيانات ميزانية الخزانة غير معدلة موسمياً، لذا لا يمكن مقارنة عجز فبراير بعجز يناير البالغ 128.6 مليار دولار.

النقطة الرئيسية من التقرير هي أن العجز الآن يقف عند رقم قياسي قدره 1.15 تريليون دولار لأول خمسة أشهر من السنة المالية، ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة الإنفاق على الرعاية الطبية وارتفاع مدفوعات الفائدة على الديون الحكومية.

بالنظر إلى المستقبل، سيتلقى المشاركون في السوق البيانات الاقتصادية التالية يوم الخميس:

• 8:30 بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار المنتجين لشهر فبراير (التوقعات 0.3%; السابق 0.4%)،
• مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (التوقعات 0.3%; السابق 0.3%)،
• طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية (التوقعات 228,000; السابق 221,000) والطلبات المستمرة (القيمة السابقة 1.897 مليون)
• 10:30 بالتوقيت الشرقي: مخزونات الغاز الطبيعي الأسبوعية (القيمة السابقة -80 مليار قدم مكعب)

سوق الطاقة

يتداول خام برنت الآن عند 70.70 دولارًا للبرميل. ارتفع السعر بحوالي دولار واحد - مشكلاً دعمًا عند 69 دولارًا. ارتفع النفط بسبب توقف الانخفاض في السوق الأمريكية.

الخلاصة

يتداول سوق الأسهم الأمريكية بهدوء، لكن من المحتمل أن تكون أهداف التصحيح قد تحققت. قد تكون هناك موجة صعودية جديدة ممكنة. الأسعار الحالية في السوق مواتية للشراء.